Es un mecanismo que nos ofrece DotNet para realizar configuraciones en nuestras aplicaciones.

Primero tenemos que agregar una referencia al ensamblado System.Configuration, después de agregar dicha referencia existen varias formas de utilizarlos dependiendo de la configuración que deseemos utilizar, por ejemplo:

Para leer una cadena de conexión

System.Configuration.ConfigurationManager.ConnectionStrings["nombreConexion"]

Para leer una llave de aplicación

System.Configuration.ConfigurationManager.AppSettings["nombreLlave"]

Para leer una configuracion personalizada

var cfg = (MiConfiguracion)System.Configuration.ConfigurationManager.GetSection("nombreMiConfiguracion");

Para empezar, la configuración de DotNet funciona como una herencia y todo empieza en el machine.config.